Во время октябрьской стачки Шмит первый пошел на принятие условий рабочих введя 8-ми часовой рабочий день. 17 октября в день оглашения манифеста шмитовцы участвуют в освобождение политических заключенных. Во время, которой произошли стычки с «черной сотней», которая была обращена в бегство. Дружина фабрики Шмита несла охрану грандиозной демонстрации, во время похорон Баумана. Во время возвращения с похорон, на шмитовцы были обстреляны казаками, погибло трое рабочих. Дружинники часто посылались охранять собрания и митинги. В ноябре обстановка обострилась. И. В. Колокольчиков вспоминает: «В ноябре месяцы дружинники побаивались ночевать даже у себя на квартирах. Я ходил на Пресню, на фабрику Н. П. Шмита. Рабочие побросали квартиры и стали искать места, где бы скрыться, чтобы не попасть в руки охранки. Таким местом была фабрика Шмита».

5 декабря в училище Фидлера на заседание МК РСДРП было принято решение о всеобщей забастовке переходящей в вооруженное восстание. Николой Павлович присутствовал на этом историческом заседание. В ту же ночь на фабрике Шмита была размножено воззвание МК призывающее к забастовке.

Во время всего декабрьского восстания дружина фабрики Шмита, была одним из самых боевых отрядов восставших, именно ей поручались самые ответственные и опасные задания. Шмитовцы несли охрану здания, в котором заседал Московский Совет Рабочих.

Забастовала вся Москва, но рабочим негде было собираться, все подходящие места были заняты полицией, тогда Шмит предложил здание своей фабрики, как штаб восставших. Здесь были расположены типография, химическая лаборатория, проводились собрания и митинги. В своем жилом доме Шмиты устроили лазарет.

После того, как был ранен и избит рабочий-большевик Лыгин, дружинники решили разоружить окрестных городовых. К 12 декабря Пресня, практически была очищена от городовых, шмитовцы разгромили 1-й и 3-й полицейские участки, в атаке на 3-й участок активное участие принимал и Шмит. Во время этой операции был рассеян большой отряд казаков.

Фабрика Шмита была истинной цитаделью большевиков в Москве. Когда власти, получив в подкрепление Семеновский полк, перешли в наступление, именно здесь они встретили самое ожесточенное сопротивление. Как вспоминали, в последствие участники тех событий: «Шмитовская фабрика на Пресне была цитаделью восстания. Боевая дружина здесь создавалась еще задолго до революционных схваток: Хозяин фабрики — революционер Николай Шмит: снабдил дружинников маузерами. Надо особо отметить, что шмитовская дружина была исключительно большевистская. Шмит принимал активное участие в боевых действиях восставших. 17 декабря начался разгром Пресни. Артиллерия беспрерывно бомбардировала фабрику Шмита, которая была практически полностью разрушена. Было решено расходиться, сохраняя оружие. Шмитовцы благодаря своей организованности смогли практически все уйти от полиции, ни один из дружинников не попал в плен, но Николай Шмит был арестован.

Он был арестован у себя дома в 4 утра 17 декабря. В тюрьме он подвергался жесточайшим пыткам. Оправившаяся от испуга буржуазия всячески издевалась над пленными рабочими. Расстрелы без суда и следствия, пытки стали обычным явлением в царских застенках. Уже после разгрома Пресни, дружинник-шмитовцы, которые сумели сохранить свою дружину, дважды пытались освободить Николая, нападая на полицейский участок, но все безуспешно. В ночь перед освобождением Николай Павлович Шмит был зверски зарезан в своей камере. Николай Шмит оставался большевиком до конца своих дней, он завещал все свое состояние большевистской партии. Похороны Шмита, несмотря на победившую реакцию, вылились в гигантскую демонстрацию.